4.1 Vaststelling verkrijgingsprijs bij zetelverplaatsing naar Nederland door buitenlandse aandeelhouder
Verplaatst de werkelijke leiding van een buitenlandse vennootschap naar Nederland? Dan ontstaat voor een in het buitenland wonende aandeelhouder met een belang van 5% of meer buitenlandse belastingplicht in box 2. Vanaf 1 januari 2027 wordt de verkrijgingsprijs van het aanmerkelijk belang vastgesteld op de waarde in het economisch verkeer op het moment waarop deze belastingplicht ontstaat. Hierdoor telt in beginsel alleen de waardestijging of waardedaling na de zetelverplaatsing mee voor het Nederlandse box 2-inkomen.
De regeling voorkomt ook dat een latent verlies dat vóór de zetelverplaatsing is ontstaan, naar Nederland wordt geïmporteerd. Een toepasselijk belastingverdrag kan het Nederlandse heffingsrecht overigens beperken.
De hoofdregel geldt niet als de aandeelhouder voor hetzelfde aanmerkelijk belang al eerder buitenlands belastingplichtig is geweest in Nederland. Voor deze situaties worden nadere regels vastgesteld.
Tip! Laat vóór de zetelverplaatsing de Nederlandse en buitenlandse belastinggevolgen beoordelen. Leg de waarde van de aandelen op het moment van de zetelverplaatsing vast met een goed onderbouwde waardering en controleer of er eerder Nederlandse belastingplicht of een conserverende aanslag bestond.
4.2 Nieuwe belastingregels voor startupopties
Het wetsvoorstel fiscale stimulering start-ups en scale-ups introduceert nieuwe regels voor werknemersopties. De belastingheffing verschuift naar het moment waarop de werknemer de bij de uitoefening verkregen aandelen verkoopt. Daarbij is 35% van het voordeel vrijgesteld. De werkgever belast daardoor slechts 65% van het voordeel als loon.
Onder voorwaarden geldt de regeling ook voor opties die op of na 17 april 2025 zijn toegekend en op 31 december 2026 nog niet in de loonbelasting zijn betrokken.
Tip! Controleer bestaande optieplannen op opties die vanaf 17 april 2025 zijn toegekend. Neem aandelenopties standaard mee in immigratie- en emigratietrajecten van werknemers.
4.3 Internationale werknemers
Voor internationale werknemers gelden aparte regels bij immigratie en emigratie. Bij immigratie geldt de waarde in het economisch verkeer op de immigratiedatum als uitoefenprijs. Daardoor valt alleen de Nederlandse waardegroei onder de belastingheffing. Bij emigratie legt de Belastingdienst een conserverende aanslag op, zodat de Nederlandse belastingclaim behouden blijft.
4.4 Verkoop van start-upaandelen door werknemers
Bij de verkoop van aandelen die een werknemer of oud-werknemer via een aandelenoptierecht heeft verkregen, is extra aandacht nodig. Voorafgaand aan de verkoop moeten zowel de inhoudingsplichtige als de koper schriftelijk toestemming geven.
Je blijft als werkgever inhoudingsplichtig voor de loonheffing, ook als de werknemer al uit dienst is of in het buitenland verblijft. Bij internationaal mobiele werknemers kan dit leiden tot complexe administratieve verplichtingen. Daardoor kan de regeling ook jaren na uitdiensttreding nog gevolgen voor je hebben.
Volgens de Belastingdienst brengt deze systematiek een uitvoeringsrisico met zich mee, omdat verkoopinformatie na uitdiensttreding mogelijk moeilijker beschikbaar is.
Tip! Neem uitgebreide meld-, informatie- en medewerkingsverplichtingen op in optieovereenkomsten, zodat verkoopinformatie ook na uitdiensttreding beschikbaar blijft.
4.5 Teruggaaf dividendbelasting via buitenlandse beleggingsinstelling
Beleg je via een buitenlandse beleggingsinstelling die Nederlands dividend ontvangt? Dan kan op dat dividend Nederlandse dividendbelasting zijn ingehouden. Deze belasting kan uiteindelijk economisch op je drukken als achterliggende Nederlandse belegger. Per 1 januari 2027 introduceert het kabinet een teruggaafregeling. Onder voorwaarden krijg je een deel van de Nederlandse dividendbelasting terug die bij de buitenlandse beleggingsinstelling is ingehouden. Daarmee voorkomt het kabinet dat je via een buitenlandse beleggingsinstelling zwaarder wordt belast dan via een Nederlandse fiscale beleggingsinstelling.
Tip! Beleg je via een buitenlandse beleggingsinstelling? Bewaar dan fondsrapportages, dividendoverzichten en andere documentatie. Uit deze stukken kan blijken hoeveel Nederlands dividend het fonds heeft ontvangen, hoeveel Nederlandse dividendbelasting daarop is ingehouden en welk deel daarvan economisch aan je kan worden toegerekend.
4.6 Nieuwe fiscale regels voor valutahedges bij buitenlandse deelnemingen
Internationaal opererende ondernemingen schermen valutarisico’s op buitenlandse deelnemingen regelmatig af met leningen of valutatermijncontracten. Vanaf boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2027 verandert de fiscale behandeling van deze afdekkingsinstrumenten. De deelnemingsvrijstelling geldt voortaan alleen voor het niet-ingeprijsde valutaresultaat. Het ingeprijsde valutaresultaat blijft belast.
Daarnaast gelden nieuwe regels voor sfeerovergangen, waardering tegen de waarde in het economisch verkeer en verzoeken om toepassing van de deelnemingsvrijstelling. Voor bestaande instrumenten geldt overgangsrecht. Daarbij vormt 15 september 2026 een belangrijke peildatum.
Tip! Inventariseer vóór 31 december 2026 alle bestaande valutahedges, documenteer de marktwaarden en beoordeel op tijd of je een verzoek of beschikking nodig hebt.